관세 위헌 맞은 트럼프..멈출까, 더 때릴까 | 월가백브리핑
📋 한 줄 요약
트럼프 관세 위헌 판결과 중동 지정학적 위기 속에서 에너지·시클리컬로의 포트폴리오 리밸런싱 및 AI 빅테크의 과잉 투자 우려를 분석함.
🧠 핵심 포인트
- 01:51 에너지 주식 비중 조절 및 천연가스 수출 유망성 → AI 데이터센터 수요와 수출 확대로 인한 이익 증가 기대
- 03:39 방어주에서 시클리컬 및 AI 소프트웨어로 리밸런싱 → 데이터 활용 능력이 있는 소프트웨어 기업의 생존 가능성 주목
- 06:19 미 대법원의 트럼프 관세(IEPA) 위헌 판결 속보 → 대통령 단독 관세 부과 제동으로 한국 기업에 일부 유리한 환경 조성
- 10:35 관세 수입 감소에 따른 재정 적자 및 금리 상승 우려 → 재정 적자 심화가 국채 금리 상승 압력으로 작용하여 시장 부담
- 13:21 중동 분쟁의 제한적 타격 시나리오와 유가 전망 → 전면전보다는 국지적 타격 가능성이 높아 유가 영향은 일시적일 것
- 21:43 오픈AI의 막대한 자금 조달과 AI 수익화에 대한 의문 → 수익 모델 부재 시 AI 관련주 전반에 20~30% 조정 가능성 상존
- 29:08 빅테크 자본 지출(CapEx) 효율화 압박과 반도체 영향 → 투자 속도 조절 발표 시 반도체 섹터의 단기적 타격 불가피
- 31:30 반도체 사이클의 변동성과 장기 투자 주의점 → 공급 과잉 시점과 AI 수요 지속 여부에 따른 타이밍 전략 필요