[빈난새의 개장전요것만-2월26일] AI 공포 정점? "HALO 트레이드" | 샌디스크 숏 반박 | 엔비디아 프리뷰 | UBS "사모대출 15% 부도 가능"

📋 한 줄 요약

엔비디아 실적 발표를 앞두고 AI 소프트웨어 기업들의 대체 우려가 커지는 가운데, 실물 자산 중심의 '헤일로 트레이드'와 사모 대출 리스크가 시장의 핵심 화두로 부상했습니다.

00:42 미국 3대 지수 상승 및 소형주 강세 → 프리마켓에서 위험 자산에 대한 투자 심리가 전반적으로 개선됨
10:07 트럼프 대통령 국정 연설, 관세 및 경제 성과 강조 → 새로운 정책보다는 기존 관세 기조와 경제 성과를 과시하는 유세 성격이 강함
15:19 AI 시대의 새로운 투자 흐름 '헤일로 트레이드' 부상 → 무형 자산인 소프트웨어보다 전력망, 반도체 장비 등 유형 자산의 가치가 재평가됨
18:06 워크데이 및 고대디 등 소프트웨어 기업 주가 급락 → AI에 의한 대체 우려와 가이던스 미달이 소프트웨어 섹터에 타격을 줌
35:19 시트리니 리서치의 AI 디스토피아 보고서 파장 → AI로 인한 대규모 실업과 경제 침체 시나리오가 시장에 경각심을 불러일으킴
40:36 엔비디아 실적 발표 임박 및 시장의 높은 기대치 → 실적 수치뿐만 아니라 향후 로드맵이 반도체 및 AI 관련주 향방을 결정할 것
49:19 사모 대출(Private Credit) 부도율 상승 및 리스크 경고 → UBS와 제이미 다이먼의 경고처럼 고금리 상황 속 금융 시스템의 잠재적 뇌관 우려
52:53 공급 우려 및 중국 시장 영향으로 리튬 관련주 강세 → 짐바브웨 수출 중단 등 단기 공급 불안이 원자재 가격 반등을 견인